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套保比率计算器
基于历史数据的 OLS 回归估算最优套期保值比率（最小方差法），评估套保效率
使用指南
最小方差套保比率（MVHR） 通过 OLS 回归找到使套保组合方差最小的期货与现货比例，是最经典的套保比率估算方法。
- OLS 回归：以现货对数收益率为解释变量，期货对数收益率为被解释变量，斜率即为最优套保比率 β
- 套保效率：衡量套保组合相对于未套保现货的方差降低比例，越接近 1 表示套保效果越好
- R² 拟合度：反映回归模型的拟合质量，R² 越高说明现货与期货价格的相关性越强
- 朴素比率 1.00：传统的等值套保，即期货名义价值 = 现货名义价值
- 至少需要两组数据用于回归计算。样本越多，估计越稳定。建议使用日对数收益率
最优套保比率 (β)
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套保效率
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R² 拟合度
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截距 (α)
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样本数
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比率对比
对数收益率散点图 & 回归线
